近日，公司青年教师魏璐（第一作者）、2020级及2021级许国志大数据英才班本科生苗希元和景浩哲、刘志东教授、2020级投资学专业博士生谢泽中（通讯作者）合作的学术论文“Bank risk aggregation based on the triple perspectives of bank managers, credit raters, and financial analysts”在金融领域知名期刊Finance Research Letters（2022年影响因子10.4，SSCI，在Business/Finance类别中排名1/111，JCR一区）发表。（论文在线链接：https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.104213）

论文利用文本挖掘技术，首次将银行财报、信用评级报告与分析师报告中的文本信息同时纳入到银行风险集成中。基于更加全面的前瞻性风险信息来源，论文提出的方法可以更加有效地度量银行总体风险，对于监管者及时干预、保证金融系统稳定运行具有重要现实意义。

近年来，公司重视科研育人工作，管理科学系教师与投资系教师合作组建了“大数据与金融风险管理”研究团队，与许国志大数据英才班的本科生和投资学专业博士生积极开展科研合作。通过定期开展讨论班研讨活动、组织高水平学术讲座、参加国内外学术会议等，研究团队的博士生和本科生与导师合作发表了一系列优秀研究成果，利用大数据技术创新性地解决经济管理领域的实践问题。学院将继续支持员工开展学术研究，创建学术训练平台，全面落实立德树人、科教育人的根本任务，不断提高人才培养质量，培养一流人才方阵。

论文摘要：

Previous studies have incorporated only textual risk information disclosed by bank managers into bank risk aggregation. Besides bank managers, credit raters and financial analysts are important sources of risk information. Thus, this study expands the sources of textual risk disclosures in bank risk aggregation to include the triple perspectives of bank managers, credit raters, and financial analysts to obtain more reasonable bank risk aggregation results. By aggregating credit, market, and operational risk in the U.S. banking system, we find that disregarding textual risk disclosures from credit rating reports and financial analyst reports leads to biased bank risk aggregation results.

以往研究仅将银行管理层披露的文本风险信息纳入到银行风险集成中。事实上，除了银行管理层外，信用评级机构与金融分析师披露的信息也是重要的风险信息来源。因此，本文将银行风险集成方法中文本风险披露的来源拓展至银行管理层、信用评级机构、金融分析师的三重视角，来获得更加合理有效的银行风险集成结果。实证部分，本文通过集成美国银行业的信用、市场与操作风险，发现忽视信用评级机构与金融分析师披露的文本风险信息将会导致银行风险集成结果出现偏差。

撰稿：谢泽中、魏璐

审稿：刘志东